Financement externe par crédit et leasing : bases de décision pour les PME

Financement externe pour les PME : le crédit et le leasing comme options

Dans le cadre du financement externe, une entreprise obtient des capitaux auprès de créanciers externes, notamment via des crédits ou l’émission d’obligations. Ces fonds ne proviennent pas de ressources propres, mais de tiers.

L’étude sur le financement des PME en Suisse 2021 indique que 32 % des PME disposent d’un crédit bancaire. Cette proportion est restée inchangée par rapport à l’enquête de 2016.

Selon la plateforme Swisspeers, environ un tiers des PME suisses s’appuient sur un financement externe bancaire. Au sein de ce groupe, 75 % n’utilisent que cette seule source de financement.

Pour de nombreuses PME, deux instruments sont donc au centre des préoccupations : le crédit bancaire et le leasing. Ils se distinguent par les aspects liés à la propriété, à l’évolution des coûts et au traitement fiscal.

Chiffres clés du financement externe en Suisse

Crédit et leasing : deux logiques de financement comparées

Lors d’un achat à crédit, l’acheteur doit de l’argent à la banque, qu’il rembourse avec intérêts dans le délai contractuel convenu. Dès la remise du véhicule ou du bien, il en devient propriétaire.

Dans le cas du leasing, l’utilisateur verse un acompte ainsi que des mensualités de leasing pour une durée et un kilométrage définis. Les conditions sont régies par un contrat de leasing entre l’utilisateur, le garage et la société de leasing. La société de leasing reste propriétaire ; l’utilisateur n’est que détenteur et paie pour l’usage.

Le leasing constitue ainsi un mélange de contrat d’achat et de location : le droit d’usage revient au preneur de leasing, tandis que la propriété reste chez le bailleur. Cela vaut également après l’expiration de la durée contractuelle.

Les durées courantes sont de 12, 24, 36, 48 ou 60 mois ; les contrats de leasing courent généralement sur deux à quatre ans.

À la fin du contrat, l’utilisateur a trois options : la restitution, la reprise du véhicule contre paiement de la valeur résiduelle, si le contrat le permet, ou la prolongation à de nouvelles conditions.

La restitution est la règle générale. Si le véhicule est racheté après la fin du contrat, cela se fait souvent aux conditions actuelles du marché et non à la valeur résiduelle initialement calculée.

Déroulement des procédures de financement par crédit et leasing

Coûts et conditions : intérêts, mensualités, acompte et frais supplémentaires

Les taux d’intérêt effectifs des crédits se situent actuellement entre 3,5 et 9,95 %. Le niveau du taux dépend de la capacité de crédit, c’est-à-dire de la solvabilité, de l’emprunteur.

Les mensualités de leasing varient entre 3,9 et 5,9 % selon l’offre, parfois même moins en l’absence d’actions des constructeurs. La mensualité inclut le remboursement d’une partie du montant restant dû après l’acompte, plus un intérêt.

Plusieurs facteurs déterminent le montant de la mensualité : la valeur du véhicule, la durée, le kilométrage annuel et l’acompte choisi. Celui qui allonge la durée ou réduit le kilométrage modifie ainsi la charge mensuelle.

Le leasing nécessite un acompte, mais celui-ci est inférieur au prix d’achat ; un acompte élevé n’est pas nécessaire. Les mensualités sont généralement fixes sur toute la durée du contrat, ce qui facilite la planification budgétaire.

Les véhicules en leasing nécessitent généralement une assurance tous risques (cascos complète). Ce poste s’ajoute aux mensualités et doit être pris en compte dans le calcul des coûts.

Traitement fiscal et obligations d’assurance pour les entreprises

Les mensualités de leasing sont déductibles fiscalement pour les entreprises si le véhicule est utilisé à des fins professionnelles. En cas d’usage privé, cette déduction ne s’applique pas.

Pour l’achat à crédit, les dettes et les intérêts débiteurs sont généralement déductibles fiscalement.

Pour les véhicules en leasing, la société de leasing exige habituellement une assurance tous risques. Lors d’un achat à crédit, le propriétaire décide lui-même s’il souscrit une telle assurance.

Les exigences en matière d’assurance dépendent donc de la forme de financement. Là où un crédit laisse une marge de manœuvre, le contrat de leasing impose souvent des prescriptions minimales.

Leasing ou crédit : avantages, inconvénients et risques

Le leasing se distingue par des coûts d’acquisition plus faibles, des mensualités fixes planifiables, la possibilité de changer pour un modèle actuel après la fin du contrat et un risque de valeur résiduelle moindre.

Les arguments contre le leasing sont l’absence de propriété, l’engagement sur la durée du contrat, une limite maximale de kilomètres par an ainsi que les conditions de restitution. Une sortie anticipée n’est généralement possible qu’à des coûts élevés ; les kilomètres dépassés entraînent parfois des surcoûts considérables.

Le crédit confère la propriété et un libre choix en matière d’assurance. Il s’accompagne toutefois d’une charge d’endettement et d’une dépendance vis-à-vis de sa propre solvabilité, qui détermine le taux d’intérêt.

Avant la signature du contrat, il convient donc de vérifier deux points : la réglementation en cas de dépassement de kilométrage et les coûts d’une sortie anticipée. Ces deux éléments peuvent influencer les coûts totaux plus fortement que la mensualité.

Crédit vs leasing : bases de décision pour les PME

Avantages et inconvénients du leasing et du crédit

Bases de décision pour les PME : critères et mise en balance

Il convient d’examiner : le type d’utilisation, les souhaits en matière de propriété, la liquidité disponible pour un acompte, l’horizon de planification, le kilométrage annuel, le risque de valeur résiduelle et la solvabilité.

S’y ajoutent le traitement fiscal et la question de la flexibilité dont l’entreprise a besoin en cas de sortie anticipée. Celui qui souhaite organiser librement l’assurance et le choix du véhicule sera traité différemment avec un crédit qu’avec un contrat de leasing.

Les conditions contractuelles concrètes sont tout aussi importantes : montant de l’acompte, durée, limite de kilométrage, critères de restitution et coûts en cas de résiliation anticipée. La variante la plus avantageuse dépend de l’utilisation concrète et de l’offre individuelle.

Lors du choix du partenaire de financement, il vaut la peine de jeter un œil à la situation des autorisations : les activités sur le marché financier sont soumises à autorisation, et la FINMA n’accorde l’autorisation que si les conditions légales sont remplies.

Critères importants pour le choix entre crédit et leasing