Partecipazione dei dipendenti: modelli e conseguenze fiscali in Svizzera

Partecipazione dei dipendenti in Svizzera: definizione, forme e presupposti fiscali

La partecipazione dei dipendenti è una partecipazione contrattuale del lavoratore al patrimonio dell'azienda datrice di lavoro. Può riguardare il patrimonio e/o i processi decisionali del datore di lavoro.

Si distinguono partecipazioni materiali e immateriali. La partecipazione materiale avviene sotto forma di partecipazione al capitale o agli utili, mentre la partecipazione immateriale concerne ad esempio le decisioni o i processi aziendali. Il termine è anche noto come Employee Stock Ownership (ESOP).

Fiscalmente, i vantaggi patrimoniali derivanti dalla partecipazione dei dipendenti costituiscono redditi da attività dipendente. Rilevanti sono l'art. 17 della Legge federale sull'imposta federale diretta (LIFD) e le leggi fiscali cantonali, nonché la Circolare n. 37 dell'Amministrazione federale delle contribuzioni del 30 ottobre 2020.

Se le azioni per dipendenti vengono trasferite a condizioni favorevoli, il corrispondente vantaggio patrimoniale costituisce reddito da attività dipendente. Nel Canton Zurigo ciò si basa sul § 17 cpv. 1 della Legge fiscale (StG), a livello federale sull'art. 17 cpv. 1 LIFD.

Per la partecipazione dei dipendenti esistono poche norme specifiche; determinante è la libertà contrattuale. Interagiscono diritto del lavoro, diritto fiscale, diritto della previdenza sociale, diritto societario e diritto contabile.

Modelli di partecipazione dei dipendenti: capitale, utili e co-decisione

La partecipazione materiale è una partecipazione dei collaboratori al capitale e/o agli utili del datore di lavoro.

La partecipazione al capitale avviene tramite capitale estraneo o capitale proprio. Decisivo è se il datore di lavoro concede al dipendente diritti di partecipazione e se intende contabilizzare la partecipazione come capitale proprio o estraneo. È possibile anche una partecipazione al capitale tramite capitale mezzanino.

Nella partecipazione agli utili, il lavoratore riceve, oltre alla sua retribuzione, un'erogazione dipendente dal successo aziendale, ad esempio sotto forma di partecipazione ai ricavi o agli utili. Non sorge alcun rapporto societario che vada oltre il rapporto di lavoro tra datore di lavoro e lavoratore.

I modelli immateriali coinvolgono i dipendenti nelle decisioni o nei processi aziendali. Anche da questi non deriva alcun rapporto societario.

Partecipazioni vere e proprie: azioni, opzioni e diritti acquisitivi

Le partecipazioni vere e proprie coinvolgono il dipendente nel capitale proprio del suo datore di lavoro. La partecipazione avviene direttamente con titoli di partecipazione o indirettamente tramite opzioni o diritti acquisitivi per l'ottenimento di tali titoli. Le forme più comuni sono le azioni per dipendenti e le opzioni per dipendenti.

Secondo l'art. 17a cpv. 1 LIFD rispettivamente § 19a cpv. 1 StG, sono considerate partecipazioni vere e proprie le azioni, le quote di godimento, i certificati di partecipazione, le quote sociali cooperative e altre partecipazioni simili, nonché le opzioni per il loro acquisto. Vengono concesse dalla datrice di lavoro, dalla sua società madre o da un'altra società del gruppo.

Le azioni libere per dipendenti sono azioni di cui il dipendente può disporre senza restrizioni. Le azioni bloccate per dipendenti presentano invece solitamente un divieto di disposizione limitato nel tempo: durante questo periodo il dipendente non può vendere, impegnare o gravare in altro modo le azioni. La base giuridica è regolarmente il regolamento di partecipazione o il contratto di acquisto.

Gli strumenti con cui il datore di lavoro si impegna a concedere ai dipendenti azioni per dipendenti in un secondo momento – solitamente al soddisfacimento di condizioni soggettive o oggettive – sono semplici diritti acquisitivi, come le Restricted Stock Units. La concessione di tali diritti acquisitivi non genera imposte sul reddito, indipendentemente da eventuali condizioni, poiché fino al trasferimento non esistono beni acquisiti in modo irrevocabile.

Come dipendenti si intendono i lavoratori, i membri del consiglio di amministrazione o della direzione, i futuri assunti se la concessione avviene in vista del rapporto di lavoro, nonché gli ex dipendenti. Non sono considerati dipendenti gli imprenditori indipendenti ai sensi dell'art. 363 del Codice delle obbligazioni (CO), i mandatari, i mediatori, gli agenti generali e gli azionisti senza rapporto di lavoro con l'azienda.

Partecipazioni improprie e modelli virtuali

Le partecipazioni improprie non sono vere e proprie partecipazioni al capitale proprio della datrice di lavoro. Le Virtual Shares non conferiscono diritti di co-decisione o altri diritti patrimoniali associati a un'azione ordinaria o a una quota sociale; economicamente si tratta di un indennizzo in contanti.

Solitamente le Virtual Shares sono strutturate in modo che i dipendenti aventi diritto ricevano un indennizzo quando gli azionisti o i soci effettivi ricevono i loro dividendi o in caso di vendita dell'azienda.

L'assegnazione o l'acquisto di partecipazioni improprie non genera ancora conseguenze fiscali per il dipendente, poiché inizialmente sussiste solo un diritto acquisitivo. Solo al momento dell'afflusso, ovvero al pagamento in contanti, l'indennizzo deve essere tassato nella sua totalità come reddito da attività dipendente (tassazione Back-End).

Finché non avviene alcun pagamento, le partecipazioni improprie non sono soggette all'imposta sulla sostanza. Al momento del pagamento devono essere versati i normali contributi sociali. Dalle partecipazioni improprie non deriva alcun guadagno in capitale esente da imposte.

Conseguenze fiscali nel dettaglio: momento, valutazione e tassazione Front-End versus Back-End

Per le partecipazioni vere e proprie, il vantaggio patrimoniale è imponibile come reddito da attività dipendente al momento dell'acquisto (tassazione Front-End). Nei modelli impropri, la tassazione inizia solo al momento del pagamento in contanti.

La concessione di partecipazioni dei dipendenti a condizioni privilegiate può avere conseguenze fiscali negative. Esistono rischi sia nella valutazione delle partecipazioni dei dipendenti sia in caso di eventuale guadagno in capitale.

Se le azioni per dipendenti vengono trasferite a condizioni favorevoli – incluse le azioni bloccate – il vantaggio patrimoniale deve essere registrato come reddito da attività dipendente. Il trattamento fiscale e la strutturazione dei programmi di partecipazione variano da cantone a cantone.

Diritti e doveri societari dei dipendenti partecipanti

I diritti patrimoniali degli azionisti sono regolati dal CO agli art. 660 ss. L'azionista ha un diritto assoluto alla perseguizione del lucro da parte della società; tale diritto può essere revocato solo attraverso lo statuto costitutivo o una revisione statutaria approvata da tutti gli azionisti (art. 706 cpv. 2 n. 4 CO).

Centrale è il diritto al dividendo ai sensi dell'art. 660 cpv. 1 CO: ogni azionista ha diritto a una quota proporzionale dell'utile di bilancio, nella misura in cui questo sia destinato alla distribuzione agli azionisti. Sulla distribuzione decide l'assemblea generale (art. 698 cpv. 2 n. 4 CO).

Il dividendo si calcola sull'utile di bilancio distribuibile e può essere stabilito solo dopo aver detratto gli accantonamenti alle riserve legali e statutarie (art. 674 CO). È obbligatorio accantonare il 5% dell'utile annuale alla riserva generale, finché questa non raggiunge il 20% del capitale azionario versato (art. 671 cpv. 1 CO).

I diritti di partecipazione includono la partecipazione all'assemblea generale, il diritto di parola e il diritto di voto. I diritti di informazione riguardano l'accesso al rapporto di gestione e il diritto di ottenere informazioni dal consiglio di amministrazione. I diritti di tutela consentono la verifica speciale, l'impugnazione delle deliberazioni e l'azione di responsabilità.

La revisione del diritto azionario entrata in vigore il 1° gennaio 2023 ha abbassato le soglie per i diritti di convocazione e di iscrizione all'ordine del giorno e ha sancito per legge le possibilità di partecipazione digitale. Per le società quotate in borsa valgono il 5% rispettivamente lo 0,5%.

La partecipazione dei dipendenti viene strutturata principalmente attraverso le disposizioni generali del CO e la libertà contrattuale. Per l'insorgere di un diritto di partecipazione si applicano per analogia le regole sulla gratifica (art. 322d CO).

Previdenza sociale, obblighi di certificazione e processi di notifica

Il beneficio finanziario derivante dalla partecipazione dei dipendenti è imponibile e genera contributi previdenziali. Nei modelli impropri, i normali contributi sociali sono dovuti al momento del pagamento.

Per la certificazione delle partecipazioni dei dipendenti valgono le prescrizioni dell'Ordinanza del 27 giugno 2012 sugli obblighi di certificazione in materia di partecipazione dei dipendenti (Ordinanza sulla partecipazione dei dipendenti, OPD; RS 642.115.325.1).

La scheda informativa dell'Ufficio cantonale delle imposte di Zurigo elenca in una sezione specifica gli obblighi di collaborazione dei datori di lavoro. Come datore di lavoro si intende la società, una società del gruppo o la sede operativa presso la quale il dipendente è assunto.

Pratica cantonale, ruling e imposta alla fonte per partecipazioni esportate

Il trattamento fiscale e la strutturazione dei programmi di partecipazione dei dipendenti variano da cantone a cantone e comportano rischi.

Il Canton Zurigo regola i dettagli in una scheda informativa dell'Ufficio cantonale delle imposte (ZStB n. 17a.1), valida dal 6 gennaio 2025. Essa rimanda alla Circolare n. 37 dell'AFC del 30 ottobre 2020, basata sulla Legge federale sulla tassazione delle partecipazioni dei dipendenti del 17 dicembre 2010.

Il Canton Turgovia riproduce in forma abbreviata il contenuto della circolare (§ 19 StG rispettivamente art. 17 LIFD, StP 19 n. 3).

La scheda informativa zurighese prevede in una sezione specifica un ruling preventivo dell'autorità fiscale.

La tassazione delle partecipazioni dei dipendenti esportate si basa sulla scheda informativa dell'Ufficio cantonale delle imposte sulla tassazione alla fonte dei vantaggi patrimoniali derivanti da partecipazioni dei dipendenti esportate ai sensi del § 100 StG (ZStB n. 100.1) del 15 dicembre 2020.

Pratica cantonale in Svizzera: normative fiscali per la partecipazione dei dipendenti

Implementazione e punti di controllo per datori di lavoro e dipendenti

All'inizio c'è la scelta del modello: partecipazione al capitale tramite capitale proprio, estraneo o mezzanino, partecipazione agli utili o una partecipazione immateriale. Associata a ciò vi è la questione se debba sorgere o meno un rapporto societario.

Ulteriori punti di controllo sono il trattamento fiscale e previdenziale, la strutturazione societaria, la contabilizzazione come capitale proprio o estraneo, i periodi di blocco, la valutazione e la documentazione nel regolamento di partecipazione o nel contratto.

Per le partecipazioni vere e proprie l'imposta è dovuta al momento dell'acquisto, per quelle improprie solo al momento del pagamento in contanti; di conseguenza si spostano anche i contributi sociali. Un ruling preventivo dell'autorità fiscale può chiarire la situazione prima dell'implementazione.

Poiché interagiscono diritto del lavoro, diritto fiscale, diritto della previdenza sociale, diritto societario e diritto contabile, è indicato un coordinamento tempestivo con esperti. Occorre considerare la pratica cantonale differenziata e i rischi legati alla valutazione e al guadagno in capitale.